CRA现代化的三个钥匙

由...出版 Buzz Roberts.2019年2月4日星期一
期刊封面拇指2019年2月

现代化社区再投资法案(CRA)规则介绍了社区发展的威胁和机遇,包括在CRA下,包括经济适用住房,经济发展,邻里稳定和振兴,社区服务和灾区恢复。 

该货币(OCC)的议会办公室提前通知拟议(ANPR)过去8月份的统治率吸引了1,500多名公众意见。以下是三个关键问题,其结果将确定CRA在社区发展中的未来作用。

测量CRA活动

OCC的OCC的ANPR介绍了将山西省体彩中心在哪里CRA评级基于其CRA融资比例的“变革性”前景,以衡量其规模,例如其国内资产:“例如,总资产10亿美元的山西省体彩中心在哪里如果总资产用于分母,在总资产中,将在总产值中进行1亿美元的CRA合格活动将获得10%的比例。“某些有利的活动可以通过一系列乘数来获得额外的信贷。 

这个概念肯定是变革的,但问题是有问题的。 

许多社区开发商表示担心,除非他们被分开被认为是从更众多和常规的家庭抵押和小型企业贷款分开考虑的,否则他们的活动可能会丢失。鉴于选择,山西省体彩中心在哪里尽可能轻松地满足CRA义务将是合乎逻辑的。社区开发活动是安全的,但往往低于最大盈利,高触控,复杂,非标准,长期或不用。


同样重要的是,单独的融资金额无法衡量社区发展的真正意义。例如,低收入住房税收抵免(LIHTC)或新市场税收抵免(NMTC)开发投资或贷款基于其规模的贷款值得承认,也应如何解决当地需求,克服融资或发展挑战,需要创新和催化其他振兴活动。 

美元批量指标也提出了一系列结构挑战。首先,相同的比率将不适合不同的商业模式和产品混合的山西省体彩中心在哪里,随着山西省体彩中心在哪里业变得更加异质的越来越多的关注。

其次,融资需求和机遇在当地市场之间有很大差异。在本地层面校准乘法器几乎不可能反映每个社区的条件。

第三,专注于美元的活动量将有利于更大的贷款。例如,芝加哥的典型150,000美元的家庭抵押贷款不应仅仅是托莱多典型的75,000美元抵押贷款的两倍,因为家庭价值是芝加哥的两倍;在布鲁克林或奥克兰仍然低收入的房主,在布鲁克林或奥克兰仍然低收入或中等收入(LMI)邻里的高收入房主,或者在芝加哥或托莱多的贷款中抵消五倍或10倍。

第四,整体美元批量目标将使山西省体彩中心在哪里通过在其他地方做更多地方进行分支机构的社区弥补差的绩效,这是山西省体彩中心在哪里应为山西省体彩中心在哪里应为其家庭社区服务的核心CRA原则不一致。

第五,该比例需要经常调整,以反映不断变化的国家和区域经济条件,以及在山西省体彩中心在哪里和其他贷方之间移动市场份额,破坏美元批量指标旨在提供的可预测性。

地理

山西省体彩中心在哪里在CRA下是负责任的,用于为“评估领域” - 生成的大都市和非地铁县 - 他们有分支机构。但CRA目前不同时对待所有评估领域,并获得社区发展活动的信贷,超出评估领域的有限和令人困惑。结果是限制社区开发融资的有效流程,并创建CRA热点和沙漠。

更新CRA提供了解决多个地理问题的机会:

  • 主要山西省体彩中心在哪里有太多的评估领域 - 最大的山西省体彩中心在哪里有数百名审查员全部分析它们。相反,除了活动的数量和体积之外,每个州中只有一个或几个州的评估区域会解决活动(例如,他们的响应性,复杂性和创新性)的“全部范围”。这些全部范围评论通常涵盖山西省体彩中心在哪里获得最多存款的市场,通常是最大的大都市区。较小的地铁地区和非地铁县通常收到“有限范围”审查,只涉及活动的数量和数量,因此山西省体彩中心在哪里获得由LMI抵押贷款支持的Ginnie Mae安全性获得LIHTC或NMTC投资或贷款到CDFI。在这方面,CRA在农村和较小的地铁地区在结构上偏向有意义的社区发展。一个修复将是审查员在最大50到100个地铁地区以及每个州的余额中开展社区发展活动的全部范围审查。因此,各地的社区发展将会充分考虑,同时进行考试更易于管理。
  • 从理论上讲,如果山西省体彩中心在哪里表明它对评估领域的需求响应了评估领域的更广泛的国家/地区,山西省体彩中心在哪里通常可以获得信贷。但是,这一政策已经证明是不可行的两个原因。首先,一家山西省体彩中心在哪里将不知道它是否符合响应性测试,直到审查融资决定后的年份,这是一种令人沮丧的不确定性。其次,区域地区没有明确定义,增加了更多的不确定性。作为一个解决方案,一家山西省体彩中心在哪里在基于其最近的考试的基础上以满意的水平提供评估领域,应该获得全国范围内的融资社区发展的信誉。这种变化将使社区开发人员和山西省体彩中心在哪里相同的生活更简单,更可预测。
  • 无分支山西省体彩中心在哪里 - 包括批发,有限的目的(例如,信用卡)和互联网山西省体彩中心在哪里 - 共同拥有超过1.5万亿美元的资产,并且预计在技术促进数字山西省体彩中心在哪里业时会增长。目前的CRA政策使这些山西省体彩中心在哪里视为当地山西省体彩中心在哪里,即使他们没有地方存在,通常是全国范围内的。无分支山西省体彩中心在哪里倾向于在一些州(例如,犹他州和特拉华州)的群体中,社区发展机会有限,创造超级竞争和扭曲的市场。根据他们全国范围内的努力,在本地努力审视无分支山西省体彩中心在哪里是有意义的。

定义社区开发

当一项活动将获得信贷后,在山西省体彩中心在哪里不确定,直到他们在事实上审查一年后,克拉的力量丢失。例如:80%的所有经济实惠的租金住房取消补偿。获得山西省体彩中心在哪里融资对于维持这个住房至关重要,但其根据CRA的待遇是暧昧的,因为山西省体彩中心在哪里通常无法记录居民的收入。更清楚的道路规则会产生很大的差异。具有实惠租金的性质应在LMI地区或大多数租房者都是LMI和租金的其他社区中获得CRA学分。其他地方的房产也应该有资格获得业主是否同意保持租金,以保证山西省体彩中心在哪里融资的生命。 

如果单位的少数人受限制,CRA信贷有时会折扣,有时会折扣。例如,如果LIHTC或免税债券的20%的单位融资财产是LMI受限制的,则一些CRA审查员将仅允许筹资的20%。国家和地方政策,如被列入分区,提出了类似的问题。如果至少有20%的单位限制,则应收到有关快递政府计划或政策的开展的发展融资应收到完整的CRA学分。

CRA现代化可以是社区发展的主要加号或减去。一些主要决定将讲述故事。

Buzz Roberts.是全国经济适用住房贷款协会的总裁兼首席执行官,这是一个资本提供商的联盟,包括山西省体彩中心在哪里和代表团驱动的贷方和投资者。