Q&答:对已获得的开发前资产和项目权利的处理

由...出版 史蒂文·瓦拉迪 斯蒂芬·特雷西2013年4月1日,星期一
Journal thumb 2013年4月

题: 根据《内部税收法》第48条或第1603条的规定,应将太阳能项目公司100%的会员权益(即基础项目资产)的购买价中的多少视为有资格获得能源投资税收抵免(ITC) (如果选择代替ITC)?

回答: 通常,它取决于项目公司基础资产的特征。如下所述,此问题的答案可能非常主观。因此,从业者有不同的观点。

背景:可再生能源行业的金融和会计从业人员越来越多地看到分布式发电和公用事业规模的太阳能项目的开发商被现有交易所收购。买断可以在施工之前,施工期间或商业运营日期进行。原始开发者可能退出交易的原因有很多,但通常来说,买方的资本要比原始开发者好得多,并且具有执行实际开发和/或项目(太阳能设施)最终融资的技能。

在大多数情况下,根据通常所说的会员权益购买协议(MIPA),买方在拥有项目资产和与之相关的相关权利的特殊目的实体(项目公司)中购买有限责任公司100%的会员权益。正在开发的太阳能设施。购买时,项目公司通常不拥有任何有形资产,因为建设尚未开始;但是,项目公司通常确实具有已执行的电力购买协议(PPA),已执行的已执行站点(地面)租赁,互连协议以及开始建造太阳能设施所需的所有其他必要许可。最初的开发商也可能已经就工程和采购合同草案进行了谈判,并为使项目“准备就绪”付出了各种其他费用。

在确定买方的购买价中有多少符合ITC第48条或第1603条的规定时,通常必须分析项目公司的基础资产。

能源属性-IRC第48条的一般规则
如上所述,买方通常将以一定金额购买项目公司,并向前开发商支付与太阳能设施相关的所有开发资产和开发权的所有权利,所有权和权益。确定应将多少太阳能设施的购买价格视为符合ITC或第1603条拨款的条件,取决于将多少购买价格分配给构成合格“能源财产”的资产。

一般而言,IRC第48节将“能源财产”定义为使用太阳能发电的设备的任何财产,但仅限于在2017年1月1日之前结束的期间。要符合资格,该财产必须是实际的太阳能设备或有形的其他财产,可作为提供电能的组成部分(请参阅《财政部法规》第1.48-1(a)节)。

采购的税收分析
当购买者通过从先前的开发商那里获得项目公司100%的会员权益来购买太阳能项目时,该购买者被视为已购买了该项目公司的资产。 (请参阅收入裁定99-5。)

如上所述,购买者获得的资产通常包括除由先前的开发商代表太阳能设施订立的某些合同/协议(开发权)以外的各种开发前成本。由于项目公司由先前的开发商拥有100%的股份,而收购后由买方拥有100%的股份,因此出于税收目的,该公司被视为被忽略的实体。因此,出于税收目的,获得会员权益将不被视为合伙权益的转移。因此,保证了在购买的资产之间分配购买价格。

购买价在所购资产中的分配
在确定哪些资产符合ITC资格和哪些不符合ITC资格时,买方将制定时间表,在购买的资产之间分配购买价格。资产通常分为合格和不合格的软硬件开发成本,无形资产和其他成本。

似乎越来越受欢迎的一种方法是识别不合格的无形资产并赋予其价值。当前,大多数从业者将在这一类别中包括场地租赁和电力购买协议(PPA)(将在下文中进一步讨论)。也就是说,其他成本可能会归入此类(与电力传输,预付费运营和维护相关的成本(O&M)协议等)。纳税人可能要考虑聘请评估师来确定这些各种不合格无形资产的价值。

一旦确定了不合格无形资产,通常就对剩余的标的资产进行分析,以确定它们是否构成合格的能源资产。由于此示例中的太阳能设施并未出于税收目的投入使用,因此这些费用通常被视为“在建工程”。如果这些在建资产的购买价超过开发商所产生的成本,大多数从业人员通常会按比例将剩余部分按比例分配给在建资产。请注意,如上所述,购买价的一部分已经分配给了不合格无形资产。

接下来是关于两种常见的不合格无形资产的税收待遇的讨论:场地租赁和购电协议。

收购无形资产支付的费用-地面租赁协议
一般而言,为获得无形资产而支付的金额必须予以资本化。根据《财政部条例》,租约是本规则中的无形资产。由于有此规定,地面租赁的价值似乎被视为无形资产。地面租赁的价值通常在租赁期限内摊销。因此,地面租赁的价值似乎被认为是不合格的无形资产。同样,可以聘请评估师来确定地面租赁的价值。

开发前资产和开发权
出于税收目的,许多从业人员认为,购买者获得的大多数软性预开发资产和开发权通常应被视为开发(生产)太阳能设施的间接成本。相反,如果没有法定权限,则可以说买方购买的开发前资产和开发权直接受益或将为开发该项目的明确目的而产生。因此,可以说这些资产应构成间接开发成本,应将其资本化为太阳能设施的成本(作为在建工程),并构成符合ITC资格的“能源财产”。

购电协议
关于PPA的价值是否应符合ITC的资格,存在许多争论。在美国国税局(IRS)发布最近的私人信件裁决(PLR)(将在下面进行讨论)之前,关于此项目的税收处理有几种思路:

  • PPA的价值是无形资产,应在协议期限内摊销;
  • PPA的价值是太阳能设施的间接成本,其成本直接受益并与太阳能设施的开发有关;
  • 仅属于“高于市场”的PPA的价值应被视为无形资产,应在协议期限内摊销;和
  • PPA的价值应被视为基于客户的无形资产,应在15年内摊销。

对于排名第1和第4的情况,所有费用均不符合ITC的资格。在第2位的情况下,所有人都有资格。对于排名第3的情况,除上述市场价值部分外,其他所有人都符合资格。

PPA:合格还是不合格? -PLR困境
在2012年4月6日发布的PLR 201214007中,美国国税局裁定,如果纳税人购买的风能设施受该设施专用的PPA约束,则购买价格的任何部分均不得分配给PPA和购买在确定风能设施的调整基准时,应考虑归因于PPA的风能设施的价格。该裁决明确支持以下论点:PPA的价值应资本化为正在建设的能源设施,因此应符合IRC第45条生产税收抵免(PTC)的规定,并有资格获得ITC或第1603条的补助。

在使实践者陷入困境的情况下,八个月后,IRS在2012年12月7日发布的PLR 201249013中撤销了PLR201214007。在PLR 201249013中,美国国税局指出PLR 201214007“不符合[IRS]的当前观点。”裁决继续说:“经过重新考虑,我们得出结论,纳税人支付的购买价中属于PPA的部分将分配给PPA,而不是风能设施。”该裁决拒绝得出是否应将纳税人支付的购买价格中属于PPA的任何部分视为符合或不符合税收抵免或第1603条授予的条件。

既然PLR 201214007已被撤销,美国国税局将其留给从业者来确定归因于PPA的价值是应被视为合格还是不合格。当前,许多从业者得出的结论是,买方在收购项目公司或项目资产时必须确定PPA的价值并将其归因于PPA。从概念上讲,PPA的价值可能等于购买者在采购具有相同或相似承购权的相同PPA时所产生的成本。时间的机会成本,PPA的“高于市场的价格”要素以及协议的实际成本以及可能发生的其他成本,都应考虑在确定价值中。保守地讲,许多从业者得出的结论是,分配给PPA价值的任何费用都不应符合ITC 1603节的规定。因此,该成本将被视为无形资产,将根据购电协议的期限或在15年内摊销。

结论
拥有与开发中的太阳能设施相关的项目资产和相关权利的项目公司的买方通常需要进行购买价格分配。每种情况的事实和情况始终是唯一的,并且此练习的方法可能非常主观。讨论的目的是为读者提供一些有关此问题的背景信息以及当前的思想和发展。与答案可能变化的任何技术领域一样,应就本文所解决的问题咨询其税务顾问。