北卡罗来纳州的伪装销售“通知促使普遍关注

由...出版 斯蒂芬B.特雷西,史蒂文瓦拉迪2018年12月5日星期三
期刊封面Thumb 2018年12月

最近北卡罗来纳州收入部(NCDOR)的通知已经造成了国家税收抵免的开发人员和投资者的关注 - 并在具有相似激励措施的各国产生了潜在的涟漪效应。

NCDOR的9月通知表示,伪装销售的确定或将导致联邦所得税的伙伴关系的技术终止的交易将导致NCDOR不认识到国家所得税目的有效的信用拨款。这一裁决不仅引起了参与历史康复和可再生能源交易的人的关注,而且也可能会危及来自此类投资的国家的持续利益。

历史保存和可再生能源社区密切关注发展。要了解影响,考虑上下文是有助于的。

国家可再生能源税收抵免

北卡罗来纳州的可再生能源税收抵免(RETC)为可再生能源技术建设和安装已过期2015年12月31日至2015年12月31日(如果满足某些标准,则为一年)。信用额度是购买和安装太阳能设备,风能设备,地热设备,生物质设备,综合发电机和电力系统性能,或者水电发电机,或者位于现有水坝或自由流动的水道。每台安装信贷有250万美元的经营宗旨,虽然可以将更大的项目分为较小的安装,以便申请信贷。

信贷有超过五年的措施 - 意思是一些纳税人仍然受到纳税人的福利,他在索赔信贷的年度收盘时对安装股权有利。一个合作伙伴,在纳税年度纳入服务后收购了兴趣,也可以在最初的一年后剩下的剩余分配。

RETC没有重新召回规定,因为信贷在每年结束时进行,但如果财产被取消服务,则损失当前和未来的信贷,转移到另一种州或由纳税人处置。

国家历史税收抵免

北卡罗来纳州的双管齐全的国家历史税收抵免(HTC)于2014年12月31日到期到期 - 虽然2016年推出了新的信用。2015年前的信用额度为20%的合格康复支出(QRES)虽然如果该结构以前是作为少年罪犯的国家培训学校的设施,但信贷额为40%的QRES。 2015年前信贷的两个版本都在五分期上分期付了,从该财产存入服务的年度开始。

有限责任公司或合作伙伴关系的成员可以自行决定自行决定,只要每个成员在其伙伴关系利息的调整范围内等于至少40%的信贷所分配的基础上。重新夺回规定镜子联邦HTC条款,虽然纳税人在将财产置于维修后的五年内,但纳税人的利息减少到少于三分之二的信贷后,纳税人是在今年的结构被置于服务中。

新州HTC用于生产收入的历史结构,于2016年1月1日开始。新的信用额为1000万美元的QRES的15%,QRES超过1000万美元但不到2000万美元的10%,其中5 000万美元某些地区的发展额奖金。信贷的上限为450万美元,每年可以完全采取,虽然任何未使用的部分都可以推进9年。  

有一个第三个北卡罗来纳州HTC用于生产康复的磨坊物业,满足设施前使用和最近空缺的标准。该信贷可用于纳税人,这些纳税人在2015年1月1日之前提交资格证明的资格认证申请。这些纳税人有资格到2023年12月31日至12月31日。  

新的HTC为产生的创收历史结构和收入的HTC,也可以在有限责任公司的成员处自行决定,只要每个成员都有至少40的伙伴关系利益的基础即可他们分配的信贷的百分比。

北卡罗来纳州的税收抵免福利

国家税收抵免为北卡罗来纳州提供经济利益 - 甚至超出了联邦学分的认可经济利益。

北卡罗来纳州的国家历史保存办公室表示,在过去的20年代 - 从1998年开始,当北卡罗来纳州推出国家信贷时,该州已有2,100个历史保存项目,康复成本超过13亿美元。这些发展已在北卡罗来纳州的90%的县,为国家创造就业和税收利益。

它是可再生能源发展的类似故事,北卡罗来纳州从联邦和国家反奖励中获得了福利。

在2006年和2010年国家对其税收的可再生能源修正案后,最大的影响是最大的影响。通过国际非营利性研究所的RTI国际报告,2016年的可再生能源投资近24亿美元,这一目标是超过120倍。 2007年提出的金额。该报告称,国家激励导致额外的10亿美元的国家税收收入,为国家的底线产生了整体积极影响。

为什么国家信用事项

超过30个州提供国家级的HTCS和RETC,每个计划的重要因素是能够将国家信贷转移到价值最多,最大化利益的投资者。

税收抵免的可转让性有所不同。一些学分通过可转让,认证的信贷直接转让。在其他情况下,不能直接转让的税收抵免可以特别分配给合伙人的合作伙伴。由于投资者和开发商可能比其他合作伙伴更重视信贷,因此规则有时会允许成员之间的信贷分配不成比例。以不同于联邦税收抵免的方式将学分转移到投资者的能力允许开发人员为国家信贷产生最大值,这使得州和纳税人均有利益。最后,分配其他税收抵免,但在成员之间没有特别可分配。

北卡罗来纳州以前的规则以简单的形式提供了此选项:HTC的索赔人需要在其伙伴关系利息中具有等于其信贷的至少40%,而通过实体的成员可以灵活地分配不合理他们自己的信誉。另一方面,北卡罗来纳州国家可再生能源所得税信贷税收抵免需要按照每个成员的分配份额分配。

NCDOR的注意事项

NCDOR的2018年9月10日,文件是为单纯的,“重要的通知:涉及伙伴关系的税收抵免。”通知通知纳税人的上述立场,即联邦所得税目的的伪装销售决定导致NCDOR没有认识到国家所得税的信贷分配。

该通知似乎暗示向符合联邦所得税目的被认为是伪装销售的合作伙伴的国家税收抵押会导致纳税,从而导致纳税人无法申请信贷。 NCDOR还注意到纳税人无法收到贷方的分配,除非纳税人是一个真正的合作伙伴,因为信贷的转移只能由分配,而不是分布或销售财产。

这是一个窘境:似乎暗示暗示伪装的销售情况。看来,在一个可以在结束之前需要尊重会员的国家税收抵免,以伪装出来的联邦所得税税务。然而,以上的含义是,可能无法尊重对真正伙伴的国家信用分配。

这不是行业的新问题。

弗吉尼亚州几年前涉及这个问题并得出结论,即使将分配作为联邦税务的伪装销售,也会尊重向国家所得税目的的伙伴分配给国家所得税的合作伙伴。 

北卡罗来纳似乎是第一个达到伪装销售效果的不同结论的国家。其他国家颁布了新的学分,这些信贷涉及在规约内伪装出售的概念,包括邻近的南卡罗来纳州。

NCDOR通知还表示,该部门认为,在其废除之前,联邦目的的伙伴关系的技术终止将导致伙伴关系失去可分配的税收抵免。但是,内部收入服务特别说明,这种终止不会触发联邦所得税的投资税收抵免的重新夺回。

NCDOR引用内部收入守则和联邦判例法,鼓励纳税人评估他们的交易与税务顾问,看看是否需要进一步行动。如果是这样,只要额外的税收是通过修改的回报支付额外税款,他们就可以修改先前的纳税申报表。

NCDOR通知的影响

对NCDOR通知的反应深刻,迅速和持续。律师事务所和会计公司已通知其客户可能的后果,这将导致进一步分析。

关注的关键是NCDOR使用的理由。对于联邦税务目的,已有联邦标准用于评估主要成立的伙伴关系,以利用立法创造联邦和/或州税项属性。这些标准明显低于为其他目的而形成的伙伴关系。在大多数情况下,合作伙伴只需要有一些风险潜力 - 某种风险,而不是无限风险 - 或者一些可以包括法定税收福利的一些上行潜力。

NCDOR可以更新通知或提供额外的指导。在此之前,投资者,开发人员和其他人必须等待看到他们采取的行动。

对北卡罗来纳州的影响

北卡罗来纳因历史康复和可再生能源项目得到了极大的好处。尽管其RETC条款日落,但北卡罗来纳州是国家领先的太阳能市场之一 - 尽管信贷结束,但投资者仍然聘用。

先前声明的学分的追溯追溯将可能会危及北卡罗来纳州作为太阳能领导的地位。

实际上,如果国务院的分配应该被视为伪装出来的财产,这不应该取消资格的资格分配信贷。它仅仅会创造联邦和州所得税后果 - 作为伪装销售的重新分配不是触发国家目的不允许的三种情况之一。在最糟糕的情况下,作为伪装销售的交易的重新分配应根据国家税法的法定分配规定为合作伙伴分配给合作伙伴,大概是按照每个合作伙伴的资本账户或经济伙伴关系的经济利益。

北卡罗来纳州HTC市场仍然活跃,在新的国家信用的四年期间。 

HTC交易的伪装销售确定可能会使合作伙伴资本捐款的一部分重新致密销售所得款项,但这并不会使成员的地位作为联邦所得税提出的合作伙伴取消资格。仍然可以通过对收入伙伴的分配或根据IRC第752条偿还债务分配来满足联邦40%的基础要求。

类似于可再生能源行业,基于NCDOR通知的先前声称的HTC的追溯曲线可能会使北卡罗来纳州的地位和声誉危害历史保存的国家领导者,并且可以危及目前正在提出和/或正在开发的项目。

关于HTC的经济影响,有许多影响研究。国家信贷显然鼓励发展和吸引投资者,但这些信贷的吸引力大大取决于管理他们的具体规则 - 包括在从联邦HTC分开的方式分配或转移贷方的能力。 NCDOR通知将阴影抛出伙伴关系的赞助商可以自信地依赖于,这允许对合作伙伴(投资者)进行可靠的国家信用转移。这种不确定性的引入将不可避免地减少愿意在国家投资其资本的投资者池。

结论

北卡罗来纳州的历史保存和可再生能源社区正在审查NCDOR通知并评估其影响。通知似乎无法关注规约所设计的基本活动,也不是禁止与实际经济活动相关的信贷或法规标准的标准。似乎也没有任何安全的港口规定或对担忧的详细理由。

基于行业参与者的反应,北卡罗来纳的指导在市场上创造了很大的混乱,抑制了投资者兴趣,似乎削弱了国家立法授权经济发展方案的效果。北卡罗来纳州的统治正在全国范围内观看其内部和外面的焦油脚跟状态。