当前:“经济物质学说”的编纂—对能源税收抵免交易意味着什么?

由...出版 福雷斯特·D·米尔德2010年5月1日,星期六
Journal thumb 2010年5月

多年来,法院运用了几种理论来解释为什么不应该根据联邦所得税法“尊重”交易。例如,法院可能会得出以下某些或全部结论:纳税人的参与缺乏税收动机以外的经济动机,纳税人无法证明进行交易的非税收“商业目的”,或者纳税人无法证明有从交易中获利的合理前景。  

一些政府决策者认为应该有一个统一的标准,通常被称为“经济实质学说”。2010年3月,该学说被采纳为2010年《医疗保健和教育负担能力和解法》(2010年《和解法》)的一部分。 )(经修订的1986年美国国内税收法典第7701(o)节)。新法律对2010年3月30日之后签订的交易生效。

新法律包括两部分:经济实质规则的适用,以及影响纳税人进行不合格测试的交易可能产生的成本的罚款。  

如果发现税收抵免交易不具有“经济实质”,则适用罚款。当然,部分或全部的抵免额和相关扣除额将被禁止。此外,将采用两种处罚措施之一:如果交易在纳税人的纳税申报单上披露,则处以20%的罚款;否则,则为40%。对于已披露的交易,这并不比轻描淡写的罚款更为糟糕,因此,在大多数情况下,新规则实际上可能不会产生更大的罚款。

经济实质规则的应用分为三个部分,如下所示:

  1. 这些规则仅在经济实质与交易“相关”时适用。
  2. 该交易必须使纳税人的非税收经济状况发生“有意义的”变化。
  3. 纳税人进行交易必须具有“实质性非税收目的”,其依据可能是(a)(b)税前利润的现值减去(c)费用和交易费用。

税收联合委员会对这些规定作了技术解释。该解释说明,对经济实质性测试进行编纂并非旨在改变当前的法律标准,以决定何时使用经济实质性分析,或改变在长期司法和行政实践中受到尊重的某些基本业务交易的税收待遇。因为有意义的经济选择之间的选择主要或完全基于比较税收优势。  

重要的是,技术说明中包含了重要的脚注。脚注344说:

如果交易的税收优惠的实现与国会的目的或计划国会设计的税收优惠来实现的目的一致,则无意禁止这种税收优惠。参见例如Treas。 Reg。秒1.269-2指出,在这种情况下无法获得以其他方式构成扣除,抵免或其他免税额的情况的特征是,扣除,抵免或其他免税额的结果将使特定人的负债失真的情况纳税人,是根据国会为实施扣除,抵免或其他津贴而设计的基本目的或计划审查交易或情况的基本性质的。因此,例如,无意税收抵免(例如,第42节(低收入住房抵免),第45节(生产税收抵免),第45D节(新市场税收抵免),第47节(恢复性抵免),第48条(能源信用)等)在交易中被禁止,根据该交易,纳税人在形式和内容上进行投资类型或从事该信用旨在鼓励的活动类型。 [重点已添加。]

因此,看来具有典型税收抵免特征的交易通常不会受到经济实质分析。

尽管如此,令人怀疑的是,每笔信贷交易是否都会受到审查。请记住,交易必须仍然“与国会的目的一致,或计划由国会设计税收收益以实现这一目的。”因此,“过于激进”的交易仍将有与国会目的或计划不一致的风险。

此外,脚注仅指不允许的“税收抵免”。它没有指出应如何处理相关税项,例如折旧或利息支出。最后,有些交易涉及第1603节赠款,但不涉及第48节信用。这些交易是否应该从与脚注344中列举的贷方清单的相似性中受益?

我们应该期望,典型的符合230号文的税务意见现在将讨论有关投资如何符合新的第7701(o)节规则的讨论。应当指出的是,有些人对依靠技术说明中的脚注提供税收意见表示关注,但这似乎不太可能成为问题。判例法和库务条例都对联合税收委员会准备的解释给予了相当大的尊重。根据脚注,一个建立并运营可再生能源设施以节省能源的项目应符合国会减少美国对常规燃料的依赖的目标,该项目应证明与国会的目的或计划相一致。

但是,以这种方式分析可再生能源设施的建设并不能解决实际的业务交易,这是经济与税收优惠之间的比较真正重要的地方。例如,即使融资工具本身符合国会的宗旨,一笔不合理的费用或贷款交易,或者仅仅通过增加更多的当事方,费用,担保,退出策略或其他安排来推高交易额的交易,也可能导致更高的审查范围。经济实质学说。正如脚注344所预期的那样,这些功能可能“扭曲了特定纳税人的责任”。很明显,专业税务顾问的明智指导仍然非常重要。

最后,查询是否仍需要在一些可再生能源交易中进行“现金支付”分配。即使没有它们,交易仍与国会产生可再生能源的目的相一致。截至目前,税务界似乎采取了这样的立场,即通过经济实质规则并不是要减少在测试成为法律之前适用的标准,但是随着市场对新规则和国库的采用,这种情况可能会发生变化。 (希望)发布指导。  

幸运的是,经济物质立法的通过似乎给税收抵免界带来的风险要比最初担心的要小。尽管如此,对每笔交易进行仔细检查对于保持税收优惠和避免罚款很重要。