了解OCC,FDIC建议的规则改革CRA规则

由...出版 迈克尔·诺沃格拉达克, 彼得·劳伦斯2019年12月30日星期一-上午12:00

在上一次重大更新后的二十多年(以及等待了几个月)之后,三个机构中的两个确定了金融机构是否符合《社区再投资法》(CRA)的要求 发出拟议的指导 十二月12。

对可负担住房和社区发展的投资(在较小程度上,对历史保护和可再生能源的投资)在金融机构是否满足其CRA要求方面发挥着作用。拟议的指南(自1995年以来首次重大重写如何衡量CRA遵从性)具有潜在的巨大影响。

背景

当货币主计长办公室(OCC)和联邦存款投资公司(FDIC)发布了拟议法规的通知时,经济适用房,社区发展,历史保护和可再生能源利益相关者都注意到了。

OCC和FDIC对于CRA至关重要-估计70%的CRA活动是由银行和储蓄机构进行的,这些银行和储蓄机构由OCC监督,另外15%的CRA动机机构则受到FDIC的监督。未加入12月12日提议的法规制定公告的美联储(Fed)则负责监督其他15%的债务。

CRA是1977年《住房和社区发展法》的一部分,也是对重新划分行径的一种反应,在该行中,银行避免向低收入社区贷款。立法要求这三个机构确保金融机构充分满足其服务的所有社区的银行业务需求,尤其是中低收入(LMI)社区。

CRA法规的最后一次重大更新是在1995年。在随后的25年中,不仅其他主要的金融法律法规发生了重大变化,银行的运作方式和使用的技术也发生了重大变化。 1995年,在线银行业务并不充裕。在各种激励措施中,低收入住房税收抵免(LIHTC)在1995年仍处于起步阶段,而新市场税收抵免(NMTC)不存在。类似的其他激励措施,例如机会区,也已经颁布了数年。

除了文化变化之外,还有一些实际原因需要进行更新。令人担忧的是,对于什么才有资格获得CRA信贷的限制不够明确,这限制了对服务不足地区的投资。

我们如何来到这里

经过多年的讨论, 财政部于2018年4月发布备忘录 指示银行监管机构对CRA法规采取行动。的 OCC于2018年8月发布了拟议规则的预先通知,收到了巨大的反响。 OCC收到 超过1500条评论 货币主计长和OCC负责人约瑟夫·奥廷(Joseph Otting)表示,有94%的评论认为CRA框架缺乏客观性,透明度和公平性。奥廷还说,有98%的评论认为CRA的应用不一致,有88%的评论认为CRA难以理解。

2018年的通知中提出了一个简单的数学比率来确定CRA符合性的想法,该提议从 税收抵免社区和许多其他社区发展倡导者 因为担心它可能导致高成本地区的CRA活动远远超过低成本地区。此外,简单的比率并不能区分高影响力的股权投资与大量购买经验丰富的贷款。这最终可能减少对经济适用房和社区发展的投资。

OCC在全国范围内举行了会议,审查了评论,并与FDIC合作制定了下一个提案。 2019年12月12日,在FDIC董事会会议结束时,拟议的法规得以发布。

CRA和税收优惠

尽管制定CRA的法律并未提及任何税收优惠政策,但LIHTC,NMTC和HTC都从与CRA信用的联系中受益。

大约有85%的LIHTC投资是由CRA推动的银行进行的,而NMTC投资的近100%是由LMI社区提供的,而NMTC提供低于市场的融资,这是符合NMTC资格的普查区。 HTC没有在LMI地区投资的法定要求,但是国家公园管理局(National Park Service)关于联邦HTC的经济影响的最新报告显示,2018年的交易中有51%是LMI普查区,而75%是在经济困难地区。也使此类投资有资格获得CRA信贷。

机会区(OZ)激励措施主要还包括低收入社区和低收入个人,这意味着许多OZ投资有资格获得CRA信贷。进一步查看 税收抵免杂志2019年12月版中的详细信息.

什么时候 考虑CRA监管变更如何影响社区发展激励投资,请务必记住,OCC监管着全国约20%的银行,但这些银行的总资产比FDIC或Fed监管的要多-并且OCC银行在各种税收抵免计划中进行了大部分投资。

拟议法规

拟议的规则制定通知包括一些彻底的更改,包括哪些内容符合CRA信用资格,该活动对银行有何影响,如何衡量CRA活动以及银行如何跟踪数据。

(一个重要的细节:拟议中的规定说,资产少于5亿美元的贷方可以选择不遵循最新的指导原则,并继续遵守先前的CRA规定,该机构约占FDIC监管的银行的25%。 (如果这些贷方中的任何一个是税收抵免投资者)。

拟议法规的一些重点如下。

资格活动: 拟议的法规将阐明哪些活动有资格获得CRA信用。许多合格活动与CRA一直以来鼓励的活动(包括本专栏后面提到的特定税收优惠活动)相呼应,但又有一些新的变化,包括将信贷扩大到陷入困境或服务不足的社区或“印度国家”。

一个重要的更新是,该提案将要求监管机构定期发布合格活动的示例列表,为利益相关者提供一个确定其活动是否有价值的流程。该列表将是“说明性的”,而不是详尽的。

评估领域: 根据现行法规,实体银行的位置(包括可以进行存款的总部,分支机构和设施)将建立CRA评估区域,这是在线银行之前的决定。

拟议的法规保持了这一基础,但扩大了重点。从当前评估范围之外接收一半或更多存款的银行将被要求将占存款至少5%的任何区域设置为新评估范围。 OCC官员强调,很少有银行会看到其评估范围因变更而发生了重大变化,Otting表示,由于这一变更,“最多需要约10至15家银行”来加强CRA活动。

测量: 这是主要的变化领域。当前的CRA法规根据银行的资产水平以不同的方式评估银行。新规定将为所有资产超过5亿美元的银行制定绩效标准。

拟议的法规将比较该银行的CRA资格活动与其在每个评估区域中的零售存款,以及该银行的零售存款总体水平,并提供本地和一般度量。

可能会影响税收优惠政策的一项重大变化是,将对符合CRA资格的贷款和投资数量以及对社区的贷款和投资总额进行评估。人们一直担心,与放贷相比,强调美元金额可能导致对LIHTC和NMTC股权投资的重视不足,因为银行(尤其是在高成本地区)贷款比承销股票投资要容易得多。

允许银行查看该建议下用于CRA度量的等式的已发布版本,并且CRA投资将使用平均值在持续的基础上进行计算。根据目前的规定,在三年审查期限之外进行的CRA投资不会像在该期限内进行的那样,获得CRA信贷的考虑。

数据采集​​: 根据拟议的规定,将要求银行收集和报告贷款数据,而小银行则无需报告。还要求银行收集和报告有关其合格活动和某些不合格活动的数据。

反应

在收到有关拟议规则制定的预先通知的1500多封评论信的提案中,对该提案有强烈的反响。

几个民权组织共同谴责了拟议的变更,称OCC和FDIC忽略了他们的要求,并“要求恢复对有色人种和中低收入社区的歧视”。其他人则以明确的态度欢迎这些提议。还有更多的人等待对该提案进行进一步评估,该提案发布时包含239页。

参议员银行,住房和城市事务委员会高级会员俄亥俄州俄亥俄州参议员Sherrod Brown 批评这项建议他说,“提案破坏了我们将近50年前在这个国家达成的一项基本原则,即银行应为客户和社区服务。在2019年,特朗普监管机构准备抛弃该原则,践踏最基本的民权法《社区再投资法》,这是可耻的,将最需要使用银行系统的人(包括有色人种和农村社区)抛在一边。”

众议院金融服务委员会主席,民主党众议员马克辛·沃特斯(Maxine Waters)同样批评了该提案,并且是要求将评论期延长至120天的信函的主要签字人。

其他人支持该提案。例如,参议院银行委员会主席爱达荷州参议员迈克·克拉波(Mike Crapo)表示,拟议的规则将鼓励在最需要的地方增加投资,贷款和服务。

是好是坏?

使用方程式衡量CRA遵从性(资产负债表总比率)的潜力在各种税收优惠政策中引起了利益相关者的最大关注。

该比率将考虑CRA下的美元数量和投资数量,包括一项建议将包括可负担住房和社区发展投资在内的某些活动加倍权重。拟议中的法规说,将采用双重加权“以激励银行开展这些活动”,但是一个合理的问题是,将负担得起的住房或社区发展投资的影响加倍是否足以激励维持LIHTC和当前数量的NMTC股权投资。

拟议法规中的合格活动清单包括可负担住房,社区发展,历史保护和可再生能源的例子。期望这些激励措施的大多数投资者将继续这样做。一如既往,魔鬼在细节中。

评议期为60天,与2018年发布的ANPR相比,拟议法规的形式表明,利益相关者的意见至关重要。

欲了解更多 有关拟议规则的分析,请参阅《税收抵免杂志》 2020年1月版.